Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 7 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD и нефти.
GBP/USD: фунт доминирует, доллар сдаёт позиции
Котировки пары GBP/USD продолжают укрепляться, достигнув уровня 1.2533, на фоне ослабления американской валюты.
Данные S&P Global по деловой активности за декабрь оказали поддержку фунту, несмотря на то, что показатели всё ещё далеки от прогнозов. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании увеличился с 50,8 до 51,1 пункта, что подтолкнуло композитный индикатор к отметке 50,4 пункта. Это свидетельствует о сохранении роста, даже несмотря на планы лейбористского правительства по повышению налогов. В ответ на усиливающееся давление бизнес готовится повысить цены и сократить инвестиции. Дополнительным позитивным фактором стало улучшение розничных продаж: индекс, рассчитываемый Британским консорциумом ритейлеров (BRC), продемонстрировал рост с –3,4% до 3,1%. Такой динамики не наблюдалось с марта 2024 года, когда показатель достигал 3,2%.
Американская валюта, напротив, продемонстрировала значительное снижение, опустившись до отметки 108,1 в индексе USDX. Ожидания аналитиков по улучшению активности в ключевых секторах экономики США не оправдались. Индекс деловой активности в секторе услуг поднялся с 56,1 до 56,8 пункта, но оказался ниже прогнозируемых 58,5. Композитный показатель скорректировался с 54,9 до 55,4 пункта вместо ожидаемых 56,6. Замедление темпов роста национальной экономики может подтолкнуть ФРС США к временному замораживанию изменений монетарной политики. Это подтверждается данными CME Group FedWatch: вероятность сохранения текущей процентной ставки увеличилась с 88,6% до 92,5%.
Уровни поддержки: 1.2460, 1.2300. Уровни сопротивления: 1.2580, 1.2770.
USD/CHF: монетарная политика поддерживает рост пары
Пара USD/CHF сохраняет восходящую траекторию, несмотря на недавнюю коррекцию. На прошлой неделе котировки достигли девятимесячного пика на уровне 0.9135, однако затем отступили к отметке 0.9033 (уровень Мюррея [2/8]). Ожидается, что снижение носит временный характер, так как монетарные факторы продолжают поддерживать рост пары в среднесрочной перспективе.
Национальный банк Швейцарии, скорее всего, сохранит «голубиный» подход в этом году, снизив стоимость заимствований, чтобы компенсировать резкое замедление инфляции, которое оказывает давление на внутреннюю экономику. Согласно данным декабря, годовой индекс потребительских цен сократился с 0,7% до 0,6%, оставаясь ниже целевого диапазона в 2,0%, что усиливает необходимость дальнейшего смягчения. Глава швейцарского регулятора Мартин Шлегель ранее допустил вероятность отрицательных процентных ставок, хотя подчеркнул, что это не является основной стратегией.
В то же время ФРС США демонстрирует более сдержанный подход к изменению монетарных параметров, учитывая рост инфляционных рисков, связанных с налоговой и торговой политикой администрации избранного президента Дональда Трампа. На декабрьском заседании чиновники сократили прогноз по числу снижений процентной ставки в этом году до двух вместо четырёх. Представители ФРС, такие как Адриана Куглер и Мэри Дейли, указывают на необходимость продолжения борьбы с инфляцией, что может замедлить темпы смягчения политики, укрепляя позиции доллара США.
Уровни сопротивления: 0.9155, 0.9277, 0.9399. Уровни поддержки: 0.8970, 0.8789.
USD/CAD: отставка премьер-министра Канады всколыхнула рынки
Курс USD/CAD продолжает снижаться, преодолев уровень поддержки 1.4350, что сигнализирует о возможном дальнейшем углублении нисходящего тренда. В центре внимания участников рынка находится политическая нестабильность в Канаде.
Премьер-министр Джастин Трюдо заявил о своём намерении покинуть пост после избрания нового лидера Либеральной партии, что сопровождается временной приостановкой работы парламента. Такое решение последовало вскоре после встречи с избранным президентом США Дональдом Трампом, который раскритиковал канадские власти за рост нелегальной миграции и контрабанды, а также за значительный торговый дисбаланс. Трамп отметил, что дефицит торгового баланса с Канадой составляет около 100 млрд долларов, и предупредил о возможном введении пошлин в 25% на экспортные товары, если ситуация не изменится к его инаугурации 20 января.
Дополнительное давление на курс пары оказывает слабость американского доллара, вызванная публикацией макроэкономической статистики. Индекс деловой активности в секторе услуг, рассчитанный S&P Global, в декабре увеличился с 56,1 до 56,8 пункта, но оказался значительно ниже прогнозов аналитиков (58,5 пункта). Композитный показатель также продемонстрировал более скромный рост — с 54,9 до 55,4 пункта, что хуже ожидаемого уровня в 56,6 пункта. Кроме того, в ноябре объём промышленных заказов снизился на 0,4%, подтверждая сохраняющиеся трудности в американской экономике.
Уровни сопротивления: 1.4466, 1.4550, 1.4665. Уровни поддержки: 1.4150, 1.3950.
Обзор рынка нефти
На азиатских торгах нефть марки Brent продолжает корректироваться в рамках локального восходящего тренда, удерживаясь выше отметки 76,0 доллара за баррель.
Поддержку ценам оказали новости о повышении отпускных цен на энергоресурсы с февральскими поставками для клиентов из Азии, Северной Европы и Средиземноморья. В частности, стоимость флагманской марки КСА Arab Light увеличилась на 0,6 доллара для азиатских покупателей и на 1,3 доллара для клиентов в Европе. Эти изменения последовали за решением ОПЕК+ продлить добровольное сокращение добычи нефти до конца марта 2025 года, учитывая изменения поставок энергоресурсов в Азию из России и Ирана на фоне санкций.
На рынок также повлияло заявление избранного президента США Дональда Трампа о намерении снять действующий запрет на разработку нефтяных месторождений в прибрежных зонах. Это решение, затрагивающее территорию площадью 625 миллионов акров, Трамп обозначил как один из ключевых приоритетов первых дней своего президентства. Инвесторы занимают выжидательную позицию, оценивая возможные последствия этих инициатив.
Уровни поддержки: 75.40, 72.20. Уровни сопротивления: 77.30, 80.80.
