Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 20 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам NZD/USD, USD/JPY, золоту и нефти.
NZD/USD: рынок ждёт данных по инфляции Новой Зеландии за Q4
Пара NZD/USD демонстрирует умеренный рост, вновь тестируя уровень 0.5600 на пробой вверх. Поддержку инструменту обеспечивают технические факторы, тогда как торговая активность на рынках США снижена из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Инвесторы внимательно следят за инаугурацией Дональда Трампа, ожидая его первых решений на посту президента. Республиканская администрация ранее заявила о намерении существенно повысить импортные пошлины, особенно на товары из Канады, Мексики и Китая, что может спровоцировать ответные меры и негативно сказаться на мировой торговле. В то же время внимание американских участников рынка приковано к предварительным декабрьским данным по строительному сектору. Несмотря на сокращение числа разрешений на строительство на 0,7% до 1,483 млн и снижение объёма новых домов на 15,8% до 1,499 млн, общая картина остаётся положительной, что снижает вероятность изменений в монетарной политике ФРС США.
Новозеландский доллар продолжает получать поддержку благодаря позитивной статистике из Китая, опубликованной на прошлой неделе. В четвёртом квартале 2024 года ВВП Китая в годовом выражении вырос на 5,4% против предыдущих 4,6%, превзойдя ожидания аналитиков в 5,0%. В квартальном исчислении показатель увеличился с 1,3% до 1,6%, полностью совпав с прогнозами. Декабрьские данные также оказались оптимистичными: промышленное производство выросло с 5,4% до 6,2%, а розничные продажи — с 3,0% до 3,7%, что превысило ожидания в 3,5%. Дополнительно поддержку паре оказал рост индекса деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии, который в декабре увеличился с 45,2 до 45,9 пункта.
Уровни сопротивления: 0.5607, 0.5641, 0.5672, 0.5700. Уровни поддержки: 0.5571, 0.5540, 0.5511, 0.5467.
USD/JPY: Банк Японии готовится установить ставку на 17-летнем пике
Пара USD/JPY демонстрирует снижение, корректируясь к отметке 156.12 в ходе азиатской сессии, после стремительного роста на прошлой неделе. Ослабление доллара США связано с ожиданиями инаугурации Дональда Трампа, которая состоится сегодня. Новый президент уже заявил о планах оперативного выполнения ключевых предвыборных обещаний, включая повышение импортных пошлин на товары из Мексики, Канады и Китая, что вызывает обеспокоенность участников рынка.
Японская иена получает поддержку благодаря позитивной макроэкономической статистике. Объёмы заказов на машиностроительную продукцию в ноябре выросли на 10,3% в годовом выражении, ускорившись с предыдущих 5,6%. В месячном исчислении рост составил 3,4%, превзойдя ожидания аналитиков, прогнозировавших снижение на 0,4%. Однако объёмы промышленного производства сократились на 2,2% в месячном выражении и на 2,7% в годовом, что, тем не менее, оказалось лучше предыдущих значений. Индекс использования производственных мощностей снизился на 1,9% после октябрьского роста на 2,6%, а индекс активности в сфере услуг уменьшился на 0,3% после роста на 0,1%. В США декабрьская статистика по промышленному производству показала рост на 0,9%, что заметно превысило ожидания рынка в 0,3%.
В пятницу, 24 января, Банк Японии проведёт заседание по монетарной политике, на котором ожидается повышение процентной ставки с 0,25% до 0,50% — максимального уровня с 2008 года. Эксперты полагают, что регулятор может увеличить ставку до 1,00% в дальнейшем, что соответствует уровню, не вызывающему перегрева экономики. Ускорение роста заработных плат должно поддержать инфляцию на уровне 2,0%, что позволит сохранить жёсткую монетарную политику. Индекс потребительских цен уже превышает целевой показатель регулятора почти три года, а слабость иены способствует высоким импортным расходам. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда, вероятно, подчеркнёт готовность продолжать корректировку политики, если шаги администрации Трампа не приведут к рыночной дестабилизации. Также в пятницу выйдут данные по инфляции: базовый индекс, исключающий цены на свежие продукты питания, по прогнозам, ускорится с 2,7% до 3,0%.
Уровни сопротивления: 156.50, 157.50, 158.18, 159.00. Уровни поддержки: 155.50, 154.96, 154.50, 153.87.
Обзор рынка драгоценных металлов
Золото демонстрирует умеренный рост, восстанавливаясь после снижения, зафиксированного в конце прошлой недели, когда котировки отошли от локальных максимумов, достигнутых 12 декабря 2024 года. Инструмент тестирует уровень 2705.00, пытаясь закрепиться выше этой отметки.
Сегодня основное внимание аналитиков приковано к инаугурации президента США Дональда Трампа, от которого ожидают принятия ключевых решений уже в первые часы после церемонии. Одним из наиболее вероятных шагов называют введение повышенных импортных пошлин на большинство товаров, поступающих в США, особенно из таких стран, как Канада, Мексика и Китай. Эти меры могут спровоцировать нарушение глобальных цепочек поставок, если затронутые страны примут ответные санкции. Подобные действия могут вынудить ФРС США сохранить более жёсткую денежно-кредитную политику. В текущем году рынок ожидает от регулятора лишь две корректировки процентной ставки на –25 базисных пунктов или меньше, причём первое снижение, по прогнозам, может состояться только во втором полугодии.
Дополнительную поддержку американской валюте обеспечили макроэкономические данные, опубликованные в пятницу. В декабре объёмы промышленного производства увеличились на 0,9% после прироста на 0,2% месяцем ранее, превысив ожидания в 0,3%. Загрузка производственных мощностей выросла с 77,0% до 77,6%. Кроме того, впечатляющие результаты показал строительный сектор: объёмы начатого строительства домов увеличились на 15,8% в месячном исчислении, поднявшись с 1,294 млн до 1,499 млн единиц, что значительно превысило прогнозируемые 1,320 млн.
Уровни сопротивления: 2724.70, 2740.53, 2760.00, 2775.00. Уровни поддержки: 2700.00, 2685.56, 2670.00, 2655.00.
Обзор рынка нефти
На этой неделе цены на нефть марки WTI Crude Oil приблизились к значимой отметке 77.00 долларов за баррель. Негативная динамика объясняется укреплением американского доллара и ожиданиями, связанными с началом второго президентского срока Дональда Трампа. Предполагается, что в первые дни на посту он представит инициативы, направленные на увеличение добычи нефти и разрешение на разработку месторождений в прибрежных зонах, что может повлиять на общий баланс на рынке.
Между тем, в новом докладе Международного валютного фонда (МВФ) прогнозируется снижение стоимости нефти в ближайшие годы. По оценкам аналитиков, в 2025 году цены на «чёрное золото» могут снизиться до 69,76 доллара за баррель, а в 2026 году — до 67,96 доллара, что заметно ниже октябрьского прогноза в 72,84 доллара на текущий год. Эксперты МВФ отмечают, что рынок претерпел существенные изменения: замедление спроса со стороны Китая и рост предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оказывают давление на стоимость актива.
Согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), за неделю количество чистых спекулятивных позиций по нефти увеличилось с 279,6 тыс. до 306,3 тыс., что является максимумом с апреля, указывая на усиление активности трейдеров.
Уровни сопротивления: 79.00, 82.40. Уровни поддержки: 75.90, 72.60.
