Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 29 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, AUD/USD, серебру и нефти.
EUR/USD: инвесторы следят за заседаниями ФРС США и ЕЦБ
Евро демонстрирует умеренный рост в паре EUR/USD в ходе азиатской сессии, корректируясь после резкого падения накануне: актив тестирует отметку 1.0440 на пробой вверх, тогда как трейдеры ожидают новых триггеров для движения рынка и подробностей о торговой политике президента США Дональда Трампа. Американская валюта продолжает получать поддержку после недавних заявлений главы Белого дома о возможном введении тарифов на импорт полупроводников, фармацевтических товаров и стали с целью стимулирования внутреннего производства. Напомним, что с 1 февраля вступят в силу 25,0% пошлины на товары из Канады и Мексики, но судьба аналогичных мер в отношении ЕС и Китая остаётся неопределённой.
Макроэкономическая статистика США, опубликованная накануне, оказалась противоречивой: заказы на товары длительного пользования в декабре снизились на 2,2% после падения на 2,0% в предыдущем месяце, тогда как аналитики ожидали роста на 0,8%, а показатель без учёта транспортного сектора прибавил 0,3% после снижения на 0,2% в ноябре при прогнозе в 0,4%. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в промышленности за январь поднялся с –10,0 до –4,0 пункта, опередив прогнозы в –8,0 пункта.
Дополнительное давление на евро оказали результаты опроса ЕЦБ, согласно которому в четвёртом квартале 2024 года финансовые институты еврозоны ужесточили условия кредитования для бизнеса, и этот тренд, вероятно, продолжится в ближайшие месяцы. Аналитики отмечают, что объёмы заимствований снижаются на фоне слабого внутреннего спроса, замедления экспорта и сокращения государственных расходов. Наиболее жёсткие кредитные условия зафиксированы в коммерческой недвижимости, торговле, строительном секторе и энергоёмких отраслях промышленности.
Уровни сопротивления: 1.0456, 1.0500, 1.0554, 1.0600. Уровни поддержки: 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0253.
AUD/USD: инфляция в Австралии ускорилась до 2,5%
Австралийский доллар демонстрирует слабость в паре AUD/USD во время азиатской сессии, продолжая движение вниз в краткосрочной перспективе. Котировки стремятся пробить уровень 0.6235, а трейдеры оценивают свежие данные по инфляции в стране.
Согласно опубликованной статистике, в декабре индекс потребительских цен вырос до 2,5% г/г против 2,3% ранее, однако в квартальном выражении остался на отметке 0,2%, вопреки ожиданиям роста до 0,3%. При этом общий показатель за год снизился с 2,8% до 2,4%, не дотянув до прогнозируемых 2,5%. Базовая инфляция, рассчитываемая Резервным банком Австралии (РБА) методом усечённого среднего, также ослабла – с 3,6% до 3,2% г/г при прогнозе в 3,3% и с 0,8% до 0,5% за квартал вместо ожидаемых 0,6%. Продолжающееся замедление инфляционного давления усиливает аргументы в пользу мягкой монетарной политики РБА, что оказывает давление на курс национальной валюты. Дополнительным негативным фактором для австралийского доллара стал индекс делового доверия от Национального банка Австралии (NAB), который в декабре опустился до –2,0 пункта после –3,0 пункта в ноябре, оставаясь существенно ниже средних значений за последние два года.
Уровни сопротивления: 0.6250, 0.6274, 0.6300, 0.6330. Уровни поддержки: 0.6225, 0.6200, 0.6178, 0.6155.
Обзор рынка драгоценных металлов
После продолжительного удержания ниже ключевого уровня 30.00 во второй половине месяца котировки серебра (XAG/USD) укрепились до 30.40, демонстрируя уверенный потенциал для дальнейшего роста.
Участники рынка пристально следят за первыми шагами Дональда Трампа на посту президента США, особенно за его планами по введению новых пошлин на импорт сырья из Китая, Мексики и Канады. Если тарифы будут одобрены 1 февраля, это ограничит поставки на американский рынок 62,0% импортируемого серебра, что может спровоцировать рост цен. Дополнительное давление на фондовый сектор оказала китайская модель искусственного интеллекта (ИИ) DeepSeek, которая, по заявлениям разработчиков, не уступает ChatGPT, но использует более дешёвые процессоры и меньший объём данных. Всего за несколько дней после запуска приложение стало самым популярным в американском App Store, что привело к падению котировок технологических гигантов и росту спроса на защитные активы. В условиях высокой рыночной неопределённости серебро остаётся наиболее привлекательным из ликвидных металлов, значительно уступая по стоимости золоту, платине и палладию, что делает его перспективной инвестицией в текущей макроэкономической обстановке.
Уровни сопротивления: 30.80, 32.50. Уровни поддержки: 29.90, 28.30.
Обзор рынка нефти
В ходе утренней сессии нефть марки WTI Crude Oil демонстрирует незначительное снижение, торгуясь в районе 73.20, после уверенного роста накануне. Несмотря на укрепление доллара США, вызванное новыми заявлениями Дональда Трампа, котировки «чёрного золота» продолжили восходящую динамику. Глава Белого дома вновь обозначил жёсткий курс в отношении тарифной политики, выразив намерение ограничить импорт стратегически важных товаров, включая компьютерные чипы, фармацевтическую продукцию и сталь, с целью стимулирования внутреннего производства. Уже 1 февраля, вероятно, вступят в силу 25,0% пошлины на импорт из Канады и Мексики, что станет частью стратегии борьбы с нелегальной миграцией, однако судьба торговых ограничений против ЕС и Китая пока остаётся неопределённой.
Дополнительным фактором для нефтяного рынка стали риски перебоев поставок сырья из Ливии. Согласно данным Bloomberg, остановка ключевых экспортных терминалов Ras Lanuf и Es Sider, через которые ежедневно проходит более 400,0 тыс. баррелей, может сократить экспорт страны на треть. При дальнейшем обострении ситуации Ливия рискует полностью приостановить добычу, что приведёт к потере 1,4 млн баррелей в сутки. Региональные конфликты между признанным международным правительством на западе страны и восточными властями, возглавляемыми фельдмаршалом Халифой Хафтаром, продолжают дестабилизировать нефтяной сектор. 5 января представители движения «Нефтяной полумесяц» пригрозили заблокировать добычу и экспорт, если государственная Национальная нефтяная корпорация (NOC) не перенесёт штаб-квартиры пяти энергетических компаний в восточный регион, где сосредоточены основные производственные мощности и терминалы.
Уровни сопротивления: 74.00, 75.00, 76.00, 77.00. Уровни поддержки: 73.00, 72.15, 71.00, 70.00.
