Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 4 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам AUD/USD, EUR/USD, серебру и кофе.
EUR/USD: рынок закладывает смягчение тарифной политики США
Пара EUR/USD корректируется вверх после тестирования поддержки на уровне 1.0221, стремясь закрепиться в районе 1.0302 на фоне пересмотра торговой политики США.
Накануне американский президент Дональд Трамп неожиданно смягчил риторику в отношении новых пошлин: изначально анонсированное 25-процентное обложение товаров из Канады и Мексики, которое должно было вступить в силу 4 февраля, было отложено на 30 дней после переговоров с мексиканским лидером Клаудией Шейнбаум и премьер-министром Канады Джастином Трюдо. Ожидается, что за это время стороны смогут прийти к компромиссу. На фоне этих новостей в начале торгов понедельника инвесторы активнее уходили из рисковых активов, что привело к снижению евро на 1,46%, однако позже котировки отыграли часть потерь, завершив день с падением всего на 0,18%. Перенос введения торговых барьеров повысил спрос на европейскую валюту, однако дальнейшие риски сохраняются. Если Белый дом начнёт обсуждение аналогичных тарифов на импорт из ЕС, пара EUR/USD может не только обновить январский минимум на 1.0177, но и протестировать паритет.
Уровни сопротивления: 1.0510, 1.0630, 1.0820. Уровни поддержки: 1.0220, 1.0085, 1.0000.
AUD/USD: Трамп временно заморозил повышение пошлин на мексиканский импорт
Австралийский доллар удерживает позиции в паре AUD/USD, торгуясь на уровне 0.6199, оставаясь выше минимальных значений прошлого года. Несмотря на нейтральную реакцию рынка на макроэкономическую статистику, котировки сохраняют стабильность на фоне корректировки позиций американской валюты.
После значительного укрепления в начале недели доллар США откатился к уровням понедельника, торгуясь в районе 108.60 в индексе USDX. Это произошло после заявления Белого дома о временной отсрочке 25,0% пошлин на мексиканские товары, так как власти Мексики согласились увеличить численность национальной гвардии на границе с США на 10,0 тыс человек для борьбы с нелегальной миграцией и незаконным оборотом веществ. Дополнительным фактором влияния на динамику пары станет публикация в 17:00 (GMT+2) декабрьской статистики по количеству открытых вакансий на рынке труда США (JOLTS). Ожидается, что показатель сократится с 8,098 млн до 8,010 млн, что может усилить давление на американскую валюту.
Уровни сопротивления: 0.6260, 0.6400. Уровни поддержки: 0.6150, 0.6000.
Обзор рынка драгоценных металлов
В ходе утренних торгов 4 февраля котировки серебра демонстрируют смешанную динамику, удерживаясь вблизи отметки $31,50 за унцию, что близко к двухмесячным максимумам. Накануне цены на серебро показали стремительный рост, что стало реакцией рынка на публикацию итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Регулятор сохранил процентную ставку на уровне 4,50%, подчеркнув стремление обеспечить максимальную занятость и снизить инфляцию до целевого уровня 2% в долгосрочной перспективе. При этом Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) готов корректировать подход к денежно-кредитной политике в зависимости от экономических условий.
Согласно прогнозам, в 2025 году мировой рынок серебра сохранит дефицит. Общий объем предложения вырастет на 3% до 1,05 млрд унций, достигнув 11-летнего максимума. Добыча увеличится на 2% до 844 млн унций, что станет семилетним максимумом. Спрос на серебро останется стабильным на уровне 1,2 млрд унций, при этом потребление в промышленности вырастет на 3% и впервые превысит 700 млн унций. Физические инвестиции в серебро также увеличатся на 3% благодаря повышенному спросу в Европе и Северной Америке. Однако спрос на ювелирные изделия снизится на 6%, главным образом из-за высоких цен в Индии.
Уровни сопротивления: 31.00, 31.30, 31.56, 32.00. Уровни поддержки: 30.77, 30.50, 30.25, 30.00.
Обзор рынка кофе
В ходе утренних торгов 4 февраля котировки кофе демонстрируют смешанную динамику. Фьючерсы на арабику на нью-йоркской бирже ICE достигли нового рекорда, приблизившись к отметке $4 за фунт, что обусловлено крайне ограниченными поставками и опасениями относительно будущих урожаев. Ранее, 30 января, цены на арабику достигли исторического максимума в $3,7685 за фунт, что на 1,9% выше предыдущей сессии.
Ситуация на рынке кофе остается напряженной из-за неблагоприятных погодных условий в ключевых странах-производителях. В Бразилии, которая обеспечивает почти половину мирового производства арабики, засуха нанесла значительный ущерб прошлогоднему урожаю, что привело к резкому сокращению сертифицированных запасов арабики почти на 100 000 мешков, до около 900 000 мешков. Кроме того, фермеры во Вьетнаме, крупнейшем производителе робусты, удерживают продажи в ожидании дальнейшего роста цен, что также способствует ограничению предложения на рынке.
Эксперты отмечают, что текущие буферные запасы Бразилии сократились до 500 тыс. мешков (60 кг) против традиционных 8 млн мешков, что означает, что любые дополнительные погодные катаклизмы могут оказать значительное влияние на мировые цены на кофе. Внутренние цены на кофе во Вьетнаме также демонстрируют рост. По состоянию на 3 февраля 2025 года средняя цена составила 130 600 донгов за килограмм, что на 1 700 донгов больше по сравнению с предыдущей торговой сессией.
Уровни сопротивления: 4,00, 4,10. Уровни поддержки: 3,70, 3,60.
