Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 5 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD и золоту.
EUR/USD: евро в консолидации, ожидая импульс для роста
Евро демонстрирует неоднозначную динамику в паре EUR/USD в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи 1.0380. После уверенного роста в предыдущие два дня единая валюта достигла уровней конца прошлой недели, что связано с резким «медвежьим» гэпом на старте торговой недели.
Внимание трейдеров сосредоточено на январской статистике по деловой активности в еврозоне от S&P Global. По прогнозам, индекс в сфере услуг Германии останется на отметке 52,5 пункта, аналогичный показатель по еврозоне сохранится на уровне 51,4 пункта, а в Италии ожидается незначительное снижение с 50,7 до 50,5 пункта. В 12:00 (GMT+2) выйдет декабрьская статистика по индексу цен производителей: ожидается замедление месячного роста с 1,6% до 0,4% и повышение годового показателя с –1,2% до –0,1%.
Далее фокус участников рынка переключится на публикацию американских данных. В 17:00 (GMT+2) выйдет индекс деловой активности в сфере услуг: от S&P Global прогнозируется сохранение показателя на уровне 52,8 пункта, а индекс ISM, вероятно, вырастет с 54,1 до 54,3 пункта. В 15:15 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на отчёт ADP по занятости в частном секторе — эксперты ожидают увеличения с 122,0 тыс до 150,0 тыс рабочих мест, что станет ориентиром перед публикацией ключевых данных по рынку труда США в пятницу, 7 февраля. Согласно прогнозам, показатель NFP снизится с 256,0 тыс до 170,0 тыс, средняя почасовая оплата в годовом выражении сократится с 3,9% до 3,8%, а уровень безработицы останется на уровне 4,1%.
Уровни сопротивления: 1.0400, 1.0456, 1.0500, 1.0554. Уровни поддержки: 1.0350, 1.0300, 1.0253, 1.0200.
GBP/USD: инвесторы сосредоточены на британской статистике по сектору услуг
Фунт стерлингов сохраняет нейтральную динамику в паре GBP/USD, торгуясь в районе 1.2469 в ходе азиатской сессии: несмотря на коррекцию американского доллара, активу не удаётся продолжить рост.
Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящей публикации индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании за январь: согласно прогнозам, показатель может незначительно улучшиться — с 51,1 пункта до 51,2 пункта, что приведёт к росту композитного индекса с 50,4 пункта до 50,9 пункта. Однако в производственном секторе ситуация остаётся сложной: продолжается снижение объёмов новых заказов и сокращение рабочих мест, а в апреле ожидается повышение налоговой нагрузки на заработную плату и пересмотр минимальной оплаты труда. В результате индекс менеджеров по закупкам от S&P Global поднялся с 47,0 пункта до 48,3 пункта, но всё ещё остаётся в зоне спада.
Давление на доллар США усилилось после заявлений администрации президента Дональда Трампа о переносе введения 25,0% тарифов на импорт из Канады и Мексики на 30 дней. Лидеры этих стран пообещали усилить меры по борьбе с нелегальной миграцией, что инвесторы восприняли как часть тактических переговоров, противоречащих ранним заявлениям Белого дома о необходимости защиты национального бизнеса. Дополнительным негативным фактором для доллара стали данные JOLTS по числу открытых вакансий в США, которое сократилось с 8,156 млн до 7,600 млн — минимального уровня с сентября.
Уровни сопротивления: 1.2520, 1.2690. Уровни поддержки: 1.2420, 1.2250.
USD/CAD: аналитики предупреждают о возможном кризисе в Канаде
Пара USD/CAD консолидируется у отметки 1.3430, тестируя уровень сопротивления на фоне снижения торговой активности после резкого роста котировок к 1.4800 в начале недели. Подъём был вызван объявлением о введении США 25,0% тарифов на импорт товаров из Канады, однако стороны договорились о переносе сроков, предоставив Оттаве возможность усилить контроль над миграционными потоками.
Аналитики предупреждают, что обострение торговых противоречий может стать крупнейшим кризисом в экономических отношениях двух стран со времён 1930-х годов. Прогнозируется рост уровня безработицы с 6,7% до 8,7–9,7%, что вернёт показатель к значениям времён пандемии COVID-19. Экономист Банка Монреаля Дуг Портер полагает, что экономика Канады уже в 2025 году войдёт в «умеренную рецессию», а эксперт RSM Canada Ту Нгуен оценивает возможное сокращение ВВП в 2,0%, что превышает прогнозируемые ранее 1,8%.
Инвесторы ожидают пятничную публикацию январских данных по рынку труда Канады. По предварительным оценкам, число занятых в экономике снизится с 90,9 тыс до 25,0 тыс, средняя почасовая зарплата покажет рост с 3,7% до 3,8%, а уровень безработицы увеличится до 6,8%.
Уровни сопротивления: 1.4350, 1.4400, 1.4435, 1.4471. Уровни поддержки: 1.4300, 1.4250, 1.4200, 1.4145.
Обзор рынка драгоценных металлов
В ходе азиатской сессии пара XAU/USD сохраняет уверенный рост, тестируя отметку 2850.00 на пробой вверх, поскольку спрос на защитные активы остаётся высоким.
Рынок продолжает реагировать на торговую политику США: после анонса 25,0% пошлин на импорт из Канады и Мексики с 1 февраля администрация Дональда Трампа согласилась отсрочить их введение на месяц. Это произошло после того, как Оттава взяла на себя обязательства по усилению пограничного контроля, а Мехико согласился направить 10 000 военных для борьбы с нелегальной миграцией и контрабандой. Тем временем на Китай уже наложены 10,0% тарифы, на что Пекин ответил симметричными мерами, затронувшими американский уголь, СПГ, сельхозтехнику и автомобили. Теперь рынки ждут возможных переговоров между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином: в случае их успеха пошлины могут быть смягчены, однако если стороны не придут к соглашению, новый этап торгового конфликта рискует нарушить глобальные цепочки поставок.
Ситуация на фьючерсном рынке остаётся напряжённой. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), объём чистых спекулятивных позиций по золоту на прошлой неделе составил 299,4 тыс, лишь незначительно уступая 300,8 тыс неделей ранее. Инвесторы продолжают формировать новые позиции, что указывает на высокую вероятность продолжения волатильного движения. Число «бычьих» контрактов в позициях, обеспеченных реальными средствами, достигло 242,828 тыс против 12,236 тыс у «медведей». При этом покупатели увеличили свои позиции на 2,910 тыс, а продавцы — на 6,676 тыс, что свидетельствует о сохраняющемся интересе к золоту в условиях неопределённости.
Уровни сопротивления: 2858.06, 2875.00, 2900.00, 2920.00. Уровни поддержки: 2845.00, 2830.42, 2807.13, 2790.00.
