Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 3 марта 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам USD/CHF, AUD/USD, USD/JPY и нефти.
USD/CHF: фокус рынка — данные по потребительским расходам
Пара USD/CHF демонстрирует коррекционное движение, торгуясь в районе 0.9017 и готовясь к дальнейшему укреплению. Инструмент сохраняет позитивный настрой, несмотря на смешанные экономические данные из Швейцарии.
По итогам февраля индекс ведущих экономических показателей Швейцарского экономического института (KOF) снизился до 101,7 пункта после пересмотра январского значения до 103,0 пункта. Замедление зафиксировано практически во всех секторах экономики, за исключением строительной отрасли. Наибольшее падение показала обрабатывающая промышленность, особенно бумажная и полиграфическая сферы. Розничные продажи в январе также сократились, показав снижение с 2,1% до 1,3% в годовом выражении, что указывает на ослабление потребительской активности.
Американская валюта поддерживается благоприятной макроэкономической статистикой. Индекс расходов на личное потребление, считающийся частным аналогом инфляции, увеличился на 0,3% в январе, сократив годовой показатель с 2,6% до 2,5%. Базовый индекс, исключающий стоимость топлива и продуктов питания, также скорректировался на 0,3%, что привело к замедлению годовой динамики с 2,9% до 2,6%. Эти данные сигнализируют о снижении инфляционного давления в США, поддерживая доллар на уровне 107.10 в USDX и способствуя сохранению восходящего импульса по паре USD/CHF.
Уровни сопротивления: 0.9050, 0.9150. Уровни поддержки: 0.8990, 0.8880.
AUD/USD: цена приближается к линии сопротивления в зоне 0.6300–0.6150
Пара AUD/USD демонстрирует нисходящую динамику на фоне укрепления американского доллара, торгуясь в районе 0.6222 и приближаясь к годовым минимумам. Давление на австралийскую валюту усиливается из-за слабых макроэкономических данных, которые сигнализируют о замедлении экономической активности в стране.
В четвёртом квартале продажи в производственном секторе сократились на 2,3%, тогда как в оптовой торговле был зафиксирован умеренный рост на 0,9%. Сравнительно с декабрём прошлого года объёмы продаж уменьшились на 3,7% и 2,5%, соответственно. Сокращение товарно-материальных запасов составило 0,1% в квартальном и 1,3% в годовом выражении. Валовая операционная прибыль компаний снизилась на 5,9% за квартал и на –6,2% за год, что стало результатом завершения праздничного сезона распродаж. Средний уровень заработной платы также показал неоднозначную динамику, увеличившись на 1,4% в квартальном выражении, но замедлив рост до 4,7% в годовом. Текущие данные подчёркивают сохраняющиеся проблемы в частном секторе Австралии, что ограничивает потенциал для восстановления национальной валюты в краткосрочной перспективе.
Уровни сопротивления: 0.6250, 0.6390. Уровни поддержки: 0.6190, 0.6090.
USD/JPY: слабая инфляция в Токио отправила курс к минимуму декабря
Пара USD/JPY на прошлой неделе протестировала декабрьский минимум 148.64, однако не смогла закрепиться ниже этой отметки и ушла в коррекцию. Поддержку доллару оказало его общее укрепление на рынке, в то время как японская иена оставалась под давлением слабой экономической статистики из Японии.
В феврале базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио замедлился до 2,2% в годовом исчислении, что оказалось ниже как прогноза в 2,3%, так и предыдущего значения в 2,5%. Этот фактор может подтолкнуть Банк Японии к переносу повышения процентной ставки с намеченной даты 19 марта на 1 мая, что создаст дополнительные риски для национальной валюты. К тому же, в январе промышленное производство в стране снизилось на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что хуже ожиданий аналитиков, предполагавших падение на 1,0%, и значительно ниже декабрьского значения –0,2%. С учётом текущих данных и перспектив возможного снижения валового внутреннего продукта (ВВП) Японии, пара USD/JPY может продолжить коррекцию. Вероятность этого сценария возрастает при появлении новых слабых макроэкономических показателей, что может поддержать дальнейшее укрепление американской валюты против иены.
Уровни сопротивления: 151.30, 154.80. Уровни поддержки: 148.64, 144.88.
Обзор рынка нефти
На утренних торгах нефть марки WTI Crude Oil демонстрирует восстановление после смешанной динамики в пятницу, тестируя уровень 69.85 на пробой вверх. Инвесторы ожидают новых факторов, которые могли бы задать направление движения котировок. Несмотря на позитивную коррекцию, интерес к рисковым активам остаётся ограниченным из-за продолжающихся «торговых войн» и усиления позиций американского доллара.
Основное давление на рынок нефти оказывает неопределённость вокруг российско-украинского конфликта. На прошлой неделе в Вашингтоне прошли переговоры президентов США и Украины, однако сделка по редкоземельным металлам не была заключена. Это снизило ожидания быстрого мирного урегулирования, усиливая осторожные настроения на рынках. В дополнение к этому, отсутствие решения от ОПЕК+ по квотам на добычу нефти на апрель и последующие месяцы также добавляет волатильности.
Сегодня ключевым событием для участников рынка станет публикация данных по американским индексам деловой активности в производственном секторе за февраль. В 16:45 (GMT+2) выйдет отчёт от S&P Global, который, по прогнозам, останется на уровне 51,6 пункта. В 17:00 (GMT+2) ожидаются данные от Института управления поставками (ISM), которые могут показать незначительное снижение показателя с 50,9 до 50,8 пункта. В среду рынки также ждут статистику по сектору услуг: аналитики полагают, что индекс от S&P Global останется на отметке 49,7 пункта, а показатель от ISM может вырасти с 52,8 до 53,0 пункта.
Уровни сопротивления: 70.00, 70.34, 71.00, 71.62. Уровни поддержки: 69.50, 69.00, 68.25, 67.50.
