Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 28 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/GBP, NZD/USD, AUD/USD и нефти.
EUR/GBP: США вводят 25% тарифы на европейские товары
Европейская валюта демонстрирует умеренный рост в паре EUR/GBP в ходе азиатской торговой сессии, корректируясь после значительного снижения, наблюдавшегося в течение двух предыдущих дней. Курс остаётся вблизи уровня 0.8250, который совпадает с локальными минимумами от 19 декабря, при этом активность покупателей остаётся ограниченной.
Накануне евро заметно ослаб, реагируя на опубликованные макроэкономические показатели из еврозоны. Индекс настроений в секторе услуг за февраль снизился с 6,7 до 6,2 пункта, тогда как аналитики ожидали рост до 6,8 пункта. Уровень доверия потребителей зафиксировался на прогнозируемой отметке –13,6 пункта, а индикатор делового климата улучшился с –0,92 до –0,74 пункта. Кроме того, индекс экономических настроений показал рост с 95,3 до 96,3 пункта, превысив ожидания на уровне 96,0 пункта, а бизнес-оптимизм в промышленности также улучшился, поднявшись с –12,7 до –11,4 пункта при прогнозе –12,0 пункта. Инвесторы также обратили внимание на публикацию январских протоколов заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), в которых регулятор подтвердил пятый с июня раунд снижения процентной ставки и выразил готовность к дальнейшему смягчению политики на фоне снижения инфляционных рисков. В настоящее время рынки уверены в новом снижении ставки на 25 базисных пунктов на заседании 6 марта, однако дальнейшие решения в апреле остаются неопределёнными.
Дополнительное давление на евро оказали заявления президента США Дональда Трампа, который анонсировал скорое введение 25%-ных торговых пошлин на продукцию из Европы, включая автомобили. По итогам 2023 года профицит торгового баланса ЕС с США составил 155,8 млрд евро (159,6 млрд долларов), что делает ситуацию ещё более напряжённой. В ответ Европейская комиссия выступила с заявлением, в котором осудила возможные ограничительные меры и пообещала принять ответные шаги в случае их реализации.
Уровни сопротивления: 0.8264, 0.8280, 0.8290, 0.8310. Уровни поддержки: 0.8241, 0.8221, 0.8200, 0.8150.
NZD/USD: пара фиксирует недельное падение
Новозеландский доллар продолжает умеренное снижение в паре NZD/USD во время утренних торгов, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Курс тестирует поддержку на уровне 0.5600, пытаясь пробить её вниз, а также обновляет минимальные значения с 4 февраля. Давление на актив сохраняется, несмотря на публикацию макроэкономических данных из Новой Зеландии, которые не оказали значительного влияния на рынок.
Накануне был опубликован индекс делового оптимизма Резервного банка Новой Зеландии, который в феврале вырос с 54,4 до 58,4 пункта. Однако прогноз деловой активности от Национального банка Новой Зеландии снизился с 45,8% до 45,1%, что ослабило поддержку национальной валюте. В то же время сегодняшние данные от Банковской группы Австралии и Новой Зеландии (ANZ) оказались более позитивными, зафиксировав рост индекса потребительского доверия с 96,0 до 96,6 пункта, что временно поддержало курс. Внимание участников рынка теперь сосредоточено на предстоящей публикации данных по ценовому индексу расходов на личное потребление США, запланированной на 15:30 (GMT+2). Согласно прогнозам, базовый показатель в годовом выражении замедлится с 2,8% до 2,6%, в то время как в месячном исчислении ожидается рост с 0,2% до 0,3%. Эти данные могут оказать влияние на дальнейшую динамику пары, усилив позиции американской валюты в случае более высокой инфляции.
Уровни сопротивления: 0.5607, 0.5633, 0.5650, 0.5672. Уровни поддержки: 0.5571, 0.5540, 0.5515, 0.5467.
AUD/USD: VanEck прогнозирует сохранение ставки РБА до конца года
Австралийский доллар остаётся под давлением в паре AUD/USD во время азиатской сессии, продолжая нисходящее движение, сформированное в краткосрочной перспективе. Курс тестирует уровень 0.6210 на пробой вниз, обновляя минимальные значения с 4 февраля, тогда как неделю назад торговался выше 0.6400, достигнув локальных максимумов от 12 декабря. Рост доллара США оказывает давление на актив, несмотря на смешанные макроэкономические данные, которые пока не задают чёткого направления для дальнейшего движения.
Дополнительное ослабление австралийской валюты связано с падением объёма частных капитальных вложений, который в четвёртом квартале снизился на 0,2% после роста на 1,6% в предыдущем периоде. Прогнозы аналитиков предполагали увеличение на 0,8%, но данные оказались хуже ожиданий. Показатель кредитования частного сектора также отразил неоднозначную динамику: в январе годовой рост составил 6,5%, однако в месячном выражении темпы замедлились с 0,6% до 0,5%, что не поддержало курс австралийского доллара.
На заседании 18 февраля 2025 года Резервный банк Австралии (РБА) понизил процентную ставку с 4,35% до 4,10%, впервые изменив её с ноября 2023 года. После этого ведущие банки страны, такие как Commonwealth Bank of Australia (CBA), National Australia Bank Ltd. (NAB) и Банковская группа Австралии и Новой Зеландии (ANZ), также скорректировали свои ипотечные ставки на –25 базисных пунктов. Однако, по мнению главы инвестиционного отдела VanEck Рассела Чеслера, несмотря на рыночные ожидания, предполагающие 80%-ную вероятность следующего снижения ставки в мае, регулятор может сохранить текущий уровень стоимости заимствований до конца 2025 года.
Уровни сопротивления: 0.6225, 0.6250, 0.6274, 0.6300. Уровни поддержки: 0.6200, 0.6178, 0.6155, 0.6130.
Обзор рынка нефти
Котировки нефти марки WTI Crude Oil продолжают движение в рамках коррекции, вновь опускаясь ниже уровня 70.00 на фоне противоречивых заявлений президента США Дональда Трампа. Давление на рынок усиливается на фоне ожиданий значительного увеличения добычи и переработки нефти в 2025 году, о чём ранее заявил американский лидер. Однако, одновременно с этим, администрация Трампа объявила о введении новых санкций против нефтяного сектора Венесуэлы, что привело к ограничению экспорта со стороны Chevron Corp., которая работала в стране почти 100 лет.
В результате американские нефтеперерабатывающие предприятия столкнутся с нехваткой около 300,0 тыс. баррелей венесуэльской нефти в сутки, что может оказать большее влияние на экономику США, чем на саму Венесуэлу. Этот дефицит придётся компенсировать за счёт более дорогих альтернативных поставок. Напомним, что первые санкционные ограничения в отношении венесуэльской нефтяной отрасли были введены ещё в первый срок Дональда Трампа, однако тогда американские компании получили послабления, позволяющие им продолжить деятельность в регионе.
Локальная динамика нефти также определяется изменением запасов топлива в США. Согласно отчёту Американского института нефти (API), коммерческие резервы сократились с 3,339 млн баррелей до –0,640 млн баррелей. В свою очередь, данные Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA) зафиксировали снижение запасов с 4,633 млн до –2,332 млн баррелей, что поддержало позитивные настроения на рынке.
Уровни сопротивления: 70.80, 75.10. Уровни поддержки: 68.60, 65.20.
