Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 6 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/JPY, серебру и нефти.
EUR/USD: бизнес-отчёты из ЕС провоцируют снижение доллара
Европейская валюта укрепляется против доллара США, а пара EUR/USD консолидируется в районе 1.0386, поддерживаемая позитивной макроэкономической статистикой еврозоны.
В январе индекс деловой активности в сфере услуг Германии вырос с 51,2 до 52,5 пункта, во Франции, напротив, сократился с 49,3 до 48,2 пункта, в Италии снизился с 50,7 до 50,4 пункта, а общий показатель по ЕС опустился с 51,6 до 51,3 пункта, оставаясь в зоне роста. Композитный индекс S&P Global увеличился с 49,0 до 50,5 пункта в Германии, во Франции сохранился на уровне 47,6 пункта, по еврозоне вырос с 49,6 до 50,2 пункта. Дополнительно, индекс цен производителей в ЕС за декабрь не изменился, что оказалось значительно лучше предыдущего падения на 1,2%. В целом, инфляция остаётся под контролем, что открывает для Европейского центрального банка (ЕЦБ) возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Американская валюта впервые за неделю не реагирует на фундаментальные факторы: после публикации статистики доллар скорректировался вниз, торгуясь на уровне 107.50 в индексе USDX. В январе индекс деловой активности в секторе услуг США снизился с 56,8 до 52,9 пункта, а показатель деловой активности в непроизводственной сфере от ISM скорректировался с 54,0 до 52,8 пункта.
Уровни сопротивления: 1.0430, 1.0600. Уровни поддержки: 1.0350, 1.0210.
USD/JPY: Банк Японии подтвердил курс на ужесточение политики
Пара USD/JPY продолжает снижение в ходе азиатской сессии, развивая нисходящий тренд, заложенный ещё в середине января. Котировки тестируют уровень 152.30, обновляя минимумы, зафиксированные 12 декабря. Иена укрепляет позиции благодаря растущему спросу на защитные активы, в то время как инвесторы оценивают последствия торговой политики, проводимой республиканской администрацией США.
Опубликованные макроэкономические данные Японии демонстрируют позитивную динамику: индекс деловой активности Jibun Bank в промышленном секторе за январь вырос с 52,7 до 53,0 пункта, а уровень заработных плат в декабре увеличился на 4,8% после роста на 3,9% месяцем ранее, превзойдя прогнозы аналитиков, ожидавших замедления до 3,8%.
Глава Департамента денежно-кредитных вопросов Банка Японии Казухиро Масаки подтвердил, что регулятор готов продолжить повышение процентных ставок в случае ускорения базовой инфляции до целевого уровня 2,0%. Это заявление свидетельствует о намерении властей сохранять курс на постепенное ужесточение монетарной политики, несмотря на неопределённость, связанную с торговыми тарифами США, влияющими на рыночную волатильность. Напомним, что в декабре базовая потребительская инфляция в Японии достигла 3,0% в годовом выражении — максимального значения за последние 16 месяцев. Прогноз по инфляции на 2025 финансовый год уже был пересмотрен в сторону повышения — с 1,9% до 2,1%, что усиливает ожидания дальнейших шагов Банка Японии в направлении нормализации денежно-кредитной политики.
Уровни сопротивления: 152.74, 153.27, 153.70, 154.50. Уровни поддержки: 151.50, 150.50, 150.00, 149.35.
Обзор рынка драгоценных металлов
Котировки XAG/USD продолжают локальную коррекционную тенденцию, укрепляясь после попыток удержаться ниже отметки 31.00 в начале месяца. Сейчас инструмент тестирует уровень 32.23, формируя почву для дальнейшего роста.
Отложенное введение торговых пошлин на импортные товары из Канады и Мексики, инициированное администрацией Дональда Трампа, стало позитивным фактором для рынка металлов. Вашингтон согласился перенести ограничения на 30 дней после того, как правительства двух стран пообещали усилить контроль за нелегальной миграцией и борьбу с контрабандой запрещённых веществ. Однако сохраняющаяся торговая напряжённость продолжает тревожить инвесторов: более 60% серебра США закупают у Канады и Мексики, а зависимость американского рынка от этих поставщиков вынудила Белый дом скорректировать запланированные тарифы на энергоресурсы и сырьё горнодобывающего сектора с 25% до 10%. Несмотря на это, расширение протекционистской политики повышает уровень неопределённости и стимулирует спрос на защитные активы, в число которых входит серебро.
Уровни поддержки: 31.80, 29.60. Уровни сопротивления: 32.60, 34.50.
Обзор рынка нефти
Котировки нефти WTI Crude Oil в ходе утренней сессии продолжают торговаться вблизи минимальных значений с 30 декабря, удерживаясь у отметки 71.00 под давлением внешнеэкономической политики администрации Дональда Трампа, которая сопровождается новыми торговыми ограничениями.
С начала февраля Белый дом ввёл повышенные пошлины в отношении ряда стран, однако затем перенёс сроки вступления санкций против Мексики и Канады на месяц. В ответ Китай объявил о зеркальных мерах, увеличив тарифы на импорт американских товаров. Теперь внимание рынка переключается на возможные торговые барьеры между США и ЕС: ранее Трамп заявлял, что Европа ведёт себя «ужасно» по отношению к Америке. В Брюсселе уже дали понять, что готовы ввести ответные ограничения, если Вашингтон повысит налоги на европейскую продукцию.
Дополнительное давление на цены оказали данные Управления по энергетической информации (EIA): за неделю, завершившуюся 31 января, коммерческие запасы нефти в США выросли на 8,664 млн баррелей, значительно превысив прогнозируемые 3,2 млн баррелей. Аналогичные сведения Американского института нефти (API) также зафиксировали увеличение запасов на 5,03 млн баррелей против 3,17 млн неделей ранее. Между тем ОПЕК второй месяц подряд сокращает добычу углеводородов: по данным агентства Reuters, в январе объём производства снизился на 50 тыс. баррелей в сутки — до 26,53 млн. Наибольшее сокращение зафиксировано в Нигерии и Иране (–60 тыс. баррелей), а также в Саудовской Аравии и Ираке. В то же время Saudi Arabian Oil Group подняла стоимость нефти Arab Light для азиатского рынка на $2,40 за баррель в марте, что стало рекордным уровнем за последние два года, отражая повышение премий на ближневосточное сырьё и улучшение маржи нефтеперерабатывающих предприятий.
Уровни сопротивления: 71.00, 71.62, 72.15, 73.00. Уровни поддержки: 70.00, 69.00, 68.30, 67.00.
