Фьючерс — это контракт на поставку какого-либо рыночного товара в будущем по заранее фиксированной стоимости. Покупатель контракта обязуется купить этот товар в определенный срок (срок экспирации фьючерса), а продавец обязан предоставить покупателю этот товар в оговоренном объеме и по указанной в контракте цене.
Наиболее распространенными являются фьючерсные контракты на товары сырьевого рынка, такие как нефть, газ, золото, серебро, хлопок, зерно, древесина и т. д. В этом случае фьючерс может стать хорошим способом минимизировать риски. Допустим, вам нужно 30 баррелей нефти, но не сейчас, а через месяц. Но вы предполагаете, что за месяц стоимость «черного золота» может вырасти, и вам придется понести дополнительные расходы. Чтобы уберечь себя от такого риска, можно приобрести у продавца нефти фьючерс на поставку 30-ти баррелей ровно через месяц по той цене, которая сейчас на рынке. Если к моменту исполнения контракта нефть подорожает, то вы будете в выигрыше. Если же нефть подешевеет, то в плюсе останется продавец, так как ему удалось совершить сделку по более выгодной для него цене.
Такие фьючерсы, которые предполагают реальную поставку базового актива, обычно используются в реальном секторе экономики: в промышленности, на производстве. Торговля фьючерсами на бирже — это трейдинг без покупки и продажи самого актива, то есть, вы можете заработать прибыль просто на колебании цен. Например, вы купили фьючерс на нефть по цене 50 долларов за баррель с исполнением через 1 месяц. Если цена нефти, когда подойдет срок экспирации фьючерса, повысится на 5 долларов, то эти $5 будут вашей прибылью. А если цена нефти за время контракта упадет на те же $5, то ровно столько же вы потеряете на своем фьючерсе. При этом вам не нужно поставлять и перевозить сам товар, относительно которого заключается сделка: биржевые фьючерсы в этом отношении намного проще.
Как торговать фьючерсами?
Для торговли фьючерсами существуют специальные фьючерсные биржи, расположенные в разных странах мира. Наиболее крупные и известные из них — это NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа), CBOT (Чикагская срочная товарная биржа), CME (товарная биржа Чикаго), LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов), LME (Лондонская площадка для торговли цветными металлами) и IPE (Лондонская нефтяная биржа).
У каждого фьючерса есть свое кодовое обозначение, которое состоит из заглавных латинских букв и цифр. Первые буквы — это обозначение типа рыночного актива (нефть, золото, хлопок и т. д.), а далее указана дата поставки (месяц, год). Причем у каждого месяца есть свое название в виде буквы. Пример: BRJ0 — это фьючерс на нефть марки Brent (BR) с поставкой в мае (J) 2010 года (0).
Торговля фьючерсами на Форекс
Можно ли торговать фьючерсными контрактами на международном рынке Форекс? Хотя фьючерсы — это биржевые инструменты, а Форекс является внебиржевым рынком, между ними есть много общего. В частности, существуют валютные фьючерсы — производные от базовых валют. Эти контракты также имеют фиксированную цену и срок истечения — 3 месяца (квартал). Есть сентябрьские контракты, декабрьские, мартовские и июньские.
Что лучше: торговать валютными парами на Форекс или торговать активами рынка Форекс, но на фьючерсном рынке? С одной стороны, у фьючерсного трейдинга есть ряд преимуществ: регулирование авторитетными организациями, обязательная страховка брокером средств клиентов на случай своего банкротства, всегда актуальные котировки без задержек. С другой стороны, фьючерсы могут исполняться только раз в квартал, тогда как на Форекс можно совершать намного более короткие сделки. Кроме того, для трейдинга на Форекс вам понадобится депозит в разы меньше, чем для фьючерсных торгов.
