Фьючерсом называют контракт, который обязывает покупателя купить товар, а продавца — поставить этот товар по определенной цене на определенную дату в будущем. Биржа, на которой проходит торговля фьючерсами, является гарантом того, что обязательства сторон будут исполнены, и для этого покупатель и продавец вносят определенное денежное обеспечение. Как правило, размер такого обеспечения составляет до 10% от общей стоимости рыночного актива, по которому и был заключен контракт.
Каждый фьючерс имеет набор характеристик:
1) рыночный актив (это может быть валюта, акции какой-то компании, сырье и т. д.)
2) количество этого актива
3) дата экспирации фьючерса (время, когда контракт должен исполниться)
4) цена, по которой актив должен быть куплен/продан в момент истечения срока экспирации.
Получается, что когда контракт достигает экспирации, продавец должен поставить товар покупателю, а тот обязан его купить. Впрочем, это довольно общая схема, так как фьючерс фьючерсу рознь, и далеко не всегда речь идет о реальных поставках товара (но об этом чуть позже).
Преимущество торговли фьючерсами для участников рынка состоит в том, что они таким образом защищают себя от рисков. К примеру, если вы хотите приобрести 100 баррелей нефти по цене 50 долларов, то вы заключаете фьючерсный контракт с поставщиком, и через месяц (или иной срок, указанный в контракте) вы получаете этот объем нефти по установленной цене. И если за это время стоимость нефти выросла, то вы окажетесь в плюсе, так как вы-то купите нефть еще по старой, более низкой цене. С другой стороны, продавец тоже может выиграть от заключения фьючерсного контракта, так как цена на его товар может не вырасти, а, наоборот, упасть и тогда поставщик получает выгоду, так как он продает товар дороже, чем он стоит теперь.
Все, что до этого говорилось о поставках, покупках и продажах, относится прежде всего к поставочным контрактам, которые являются не такими уж распространенными сегодня. Ими пользуются только очень крупные корпорации, которые действительно заинтересованы в приобретении разного рода рыночных активов. А обычному трейдеру это вовсе ни к чему. Ведь согласитесь, вам не нужны тонны нефти, зерна или десятки тысяч акций какой-нибудь компании? Ваша цель — просто заработать на колебаниях курсов, поэтому вы будете пользоваться другим видом фьючерсов — расчетными.
Расчетные фьючерсы предполагают сугубо денежный расчет между участниками контракта. И сумма этого расчета — это разница между текущей ценой рыночного актива и ценой, указанной в контракте. Преимуществом такого вида контрактов является то, что вы в любой момент можете его перепродать или перекупить, и вовсе не обязательно держать фьючерс в своем инвестиционном портфеле до самого истечения срока экспирации. К примеру, если вы видите, что разница между ценой поставки и реальной ценой становится меньше, чем вы ожидали, вы можете продать ваш фьючерс, так как найдется покупатель, готовый приобрести его на таких условиях.
Торгуя фьючерсами, вы можете использовать различные торговые стратегии, наиболее популярной из которых является хеджирование. К примеру, если вы видите, что на валютном рынке наблюдаются серьезные колебания, то вы можете использовать фьючерс на валютную пару, чтобы защитить себя от нежелательных курсовых скачков. Допустим, вы получаете прибыль в долларах, а затем переводите ее в рубли. Текущий обменный курс доллара и рубля вас вполне устраивает, однако вы не уверены, что через некоторое время курс будет таким же выгодным для вас. Для того чтобы снизить риски (захеджировать прибыль от нежелательных колебаний курса), вы можете продать несколько фьючерсов по паре доллар/рубль с датой исполнения соответствующей той, когда вы ожидаете получить свою прибыль. Таким образом, когда настанет время, вы сможете продать доллары за рубли как раз по той цене которая вам была нужна.
Считается, что торговля фьючерсами — это вариант, скорее, для профессионалов, нежели для новичков, однако вы можете обучиться трейдингу на срочном рынке самостоятельно. В интернете вы можете найти достаточное количество материалов (книги, видео), которые помогут вам освоить определенные знания о бирже. Если же вы ищете вариант попроще, то советуем вам начать с рынка форекс или же с бинарных опционов, которые также позволяют зарабатывать на разнице цен, только намного проще и быстрее.
