Что значит доверительное управление?

Поделиться:
Что значит доверительное управление?

Доверительное управление — это один из видов договоров, согласно которому, одна сторона (учредитель) передает другой стороне (управляющему) на некоторое время право распоряжаться своим имуществом, рыночными активами и т. д. с целью получения выгоды. Управляющий при этом взимает комиссию с полученной прибыли в качестве вознаграждения за свою работу.

Если объяснить простыми словами, то представьте себе, что у вас есть грузовик, которым вы не пользуетесь. Ваш знакомый имеет компанию по грузоперевозкам, и вы предоставляете свой автомобиль ему в пользование на полгода с условием, что прибыль, которую он заработает, используя ваш грузовик, будете получать вы. Разумеется, знакомый тоже не будет работать просто так: за свою услугу он просит 15% от заработанной прибыли. Таким образом, обе стороны окажутся в плюсе: у вас не будет зря простаивать машина и вы сможете на ней заработать, даже если не умеете водить, а ваш знакомый за работу тоже получит процент.

Что значит доверительное управление (ДУ) применительно к финансовому рынку? Наиболее популярна такая услуга на рынке ценных бумаг. Ведь держатели акций зачастую не обладают всеми необходимыми навыками и знаниями, чтобы знать, когда вовремя купить или продать бумаги и получить с них доход. Да и к тому же трейдинг требует много времени, а у деловых людей его, как правило, нет. С этой целью инвесторы находят профессиональных управляющих, которым поручают управление своим портфелем на определенный срок. Управляющими в данном случае могут быть лицензированные брокеры, имеющие право торговли на крупных биржах и имеющие хороший опыт успешного трейдинга.

Но не только на фондовом рынке популярно ДУ: не менее распространено оно и на рынке Форекс. Брокерские компании предлагают доверительное управление в двух вариантах: индивидуальное ДУ и ПАММ-счета.

Индивидуальное доверительное управление — это предоставление инвестором торгового счета в управление выбранному им управляющему трейдеру. То есть, брокерская компания предлагает вам рейтинг своих лучших управляющих и дает краткие сведения по каждому из них: средняя доходность за месяц, размер депозита, торговая стратегия, размер комиссии и т. д. Вы выбираете того, кто вам наиболее подходит, и передаете свой торговый счет ему в управление, к примеру, на 1 месяц. Если за это время управляющий приумножит ваш депозит, то прибыль достанется вам за вычетом процента комиссии. Если же работа трейдера будет не успешной и вы понесете убыток, то комиссия за работу в этом случае не берется.

Что такое доверительное управление на ПАММ счете? Это такой вид ДУ, при котором управляющий открывает счет, и в этот счет могут инвестировать свои средства все желающие. Отличие от классического ДУ заключается в том, что инвесторы передают в управление не весь свой счет, а лишь ту часть суммы, которую считают нужным. Прибыль, заработанная управляющим, распределяется между всеми участниками ПАММ-счета пропорционально инвестированной ими сумме. Допустим, если один инвестор вложил в ПАММ 100 долларов, а второй 1000 долларов, а управляющий за месяц заработал 20% прибыли, то первый инвестор получит 20 долларов, а второй, соответственно, 200 долларов. Разумеется, из этих сумм надо будет вычесть процент комиссии управляющего. Убытки, к слову, распределяются таким же образом.

Общее у ДУ и ПАММ-счетов в том, что управляющий может распоряжаться средствами инвестора только в целях торговли и приумножения инвестиций. Снять деньги со своего счета имеет право только инвестор, но не управляющий. Кроме того, инвестор может в любой момент отозвать право управления своими средствами, если он усомнится в эффективности работы трейдера.

Логотип
01.06.2021

Что такое алготрейдинг? Главные принципы алгоритмической торговли

Торговля на алгоритмах называется алготрейдинг. Его используют трейдеры, имеющие разный опыт на разных финансовых рынках. Проще говоря, трейдер устанавливает четкие правила открытия и закрытия позиций и управления своим капиталом. Последнее предполагает

Подробнее
Логотип
11.02.2021

Кто такой Андрей Ховратов: отзывы об основателе образовательной инвестиционной программы «КриптоЮнит» + практические советы инвесторам

За 20 лет популярный российский бизнес-коуч и предприниматель Андрей Ховратов построил масштабную бизнес-империю, в которую входят «Академия частного инвестора», образовательная программа «КриптоЮнит» и бизнес-сообщество “Evorich”. Кто-то считает его одним из

Подробнее
Логотип
08.05.2020

МОФТ (Traders Union) отзывы о Ребейт сервисе на Форекс

МОФТ (Международное Объединение Форекс Трейдеров) - это крупное сообщество, объединяющее трейдеров с разными целями и опытом. Объединение работает более 10 лет и за это время членами МОФТ, согласно информации размещенной на официальном сайте,

Подробнее
Логотип
06.02.2019

Что такое краны криптовалют и как они работают?

Краны криптовалют представляют собой специализированные сервисы, где пользователи за выполнение несложных заданий получают вознаграждение в виде различных криптовалют — сатоши, эфиры, даштоши и других популярных коинов. Обычно «краны» - это

Подробнее